💥 破产风险模拟器
按「峰值回撤」口径模拟爆仓概率：准确率、赔率与仓位管理方式决定你能活多久。
本页没有「交易笔数」输入：每条路径一直跑到爆仓（或触及 10,000 笔硬上限）
爆仓概率（从峰值回撤达到阈值）
- 爆仓样本平均在第几笔倒下
- 爆仓次数 / 模拟次数
- 终值收益 P50（中位）
- 终值收益 P5（最差 5%）
- 终值收益 P95（最好 5%）
- 盈利概率（终值 > 起始资金）
- 每笔风险（实际）
- 最后一条路径：笔数 / 最大回撤
终值收益分布（横轴为收益率，已按 ‑100% ~ 1000% 钳位）
最后一条路径的权益曲线（爆仓路径会在此处截断）
口径：固定金额模式每笔风险 = 起始资金 ÷ 单位数（赢 ×(1+赔率)、输 −1）， 固定比例模式每笔风险 = 当前权益 × 风险%；独立同分布。 「爆仓」定义为权益**从最高点回落**达到回撤阈值 —— 注意与「蒙特卡洛模拟器」不同， 那边锚定的是初始资金。⚠️ 只要亏损时按比例缩仓，本金永远不会真的归零， 所以这里的爆仓是**人为画的止损线**（例如机构风控线的位置），而不是数学上的 0。 单条路径最多跑 10,000 笔、权益超过 2 亿即停止（原型护栏）。
📖 如何使用本破产风险模拟器
- 填「起始资金」「准确率（%）」「赔率」：赢一笔 +赔率 × 每笔风险，亏一笔 −每笔风险（每笔风险 = 1R）。
- 估一下期望值（按 R 计）：准确率 × 赔率 −(1 − 准确率)。为负时爆仓只是早晚，先改策略再谈仓位。
- 选「仓位管理模式」：复利（每笔风险 = 当前权益 × 单笔风险%）或固定金额（每笔风险 = 起始资金 ÷ 资金单位数，单位越大越轻）。
- 填「爆仓回撤线%」：权益从**历史最高点**回撤该比例即出局（峰值口径，比相对起始资金更严格）。
- 点「开始模拟」：读爆仓概率、爆仓样本平均第几笔倒下、终值收益率的 P50/P5/P95 与直方图左尾。
- 把每笔风险减半再跑一次：爆仓概率通常下降一个数量级，这是最有效的杠杆。
📊 爆仓线口径：相对起始资金 vs 相对峰值
| 口径 | 出局判定 | 特点 |
|---|---|---|
| 峰值回撤（本页） | 权益从历史最高点回落达到阈值 | 连亏时自动更严格，对应平台的追踪回撤 / 移动风控线 |
| 相对起始资金 | 权益跌破「起始资金 × 阈值」 | 口径更宽松，测出的爆仓率通常更低 |
| 起始资金 50% | 机构常用的纪律线 | 平衡；对应“回本要赚 100%”的痛感 |
| 起始资金 100% | 杠杆 / 期货爆仓 | 账户归零，才是字面意义上的破产 —— 按比例缩仓时几乎不会发生 |
同一个策略，峰值口径测出的爆仓率永远不低于起始资金口径（见「蒙特卡洛模拟器」的破产线）—— 两个页面的数字不可直接对比。
📐 关键指标参考
| 指标 | 含义 / 算法 | 怎么读 |
|---|---|---|
| 爆仓概率 | 权益从峰值回撤达到阈值的路径占比 | > 10% 就该降每笔风险；< 10% 才算可接受 |
| 爆仓笔数 | 出局路径平均在第几笔倒下 | 倒得越早，越说明仓位过重或期望值太低 |
| 终值收益 P50 / P5 / P95 | (终值 − 起始资金) ÷ 起始资金，被钳在 −100% ~ +1000% | P5 才是你必须能忍的剧本，别只看中位数 |
| 盈利概率 | 终值 > 起始资金的路径占比 | < 50% 说明中位剧本是亏的 |
| 每笔风险（实际） | 复利 = 当前权益 × %；固定金额 = 起始资金 ÷ 单位数 | 爆仓率的头号杠杆：减半试试，通常会低一个数量级 |
| 期望值（每笔） | 准确率 × 赔率 −(1 − 准确率)，单位 R | 负期望时任何仓位管理都救不了 |
🔗 相关交易工具
同一批参数往往几个工具连着看才完整 —— 例如先算仓位，再看回撤与破产概率。
本工具为纯手填计算器：不读取你的账户与持仓数据，全部计算在你自己的浏览器中完成。